今日盘面
今日三大指数震荡分化,沪指相对偏强。截至收盘,沪指涨幅0.31%,深成指涨幅0.08%,创业板指跌幅0.44%。
盘面上,苹果概念股开盘大涨,智信精密、、领益智造瀛通通讯、杰美特涨停。AI应用方向展开反弹,传媒、短剧概念股集体走强,浙版传媒、思美传媒、荣信文化、龙版传媒涨停。
PCB概念股持续活跃,协和电子7连板,宏昌电子、骏亚科技涨停。煤炭股午后走强,大有能源涨停,陕西煤业再创历史新高。
下跌方面,保险、鸡肉等板块跌幅居前,巨星农牧等多股跌超3%。
资金方面,两市成交金额6920亿,较上个交易日缩量109亿。
后市展望
近期市场进入休整期,结构上看,行业轮动加快、主线难寻,增量资金入市意愿不强,市场风险偏好较低,但地产政策或仍支撑市场底部重心有所上移。
风格方面,近期大小盘显著分化,本质在基本面剪刀差、剩余流动性改善中长期利好大盘股表现,而严监管政策环境及资金偏好差异或为近期小微盘股回调的催化剂。
策略上,建议关注政策密集出台的地产链及景气度有望向上叠加涨价预期的化工、小金属行业。
板块展望
短期机会:
影视
2024年端午档收官,据灯塔专业版数据,端午档档期内总票房达3.83亿元,总放映场次达139.12万场,总放映场次刷新影视端午档记录。
2023年下半年以来,电影市场回暖趋势明显,2023暑期档、2024元旦档、春节档、清明档票房均刷新中国影史对应档期票房记录。
国内电影厂商的疫情前库存已逐步出清,新片的制作、上映稳步推进,叠加影迷观众的观影意愿也逐步提升,供需两侧共同发力,看好后续年内电影大盘的市场表现。
中长期机会:
房地产
5月17日国务院政策例行吹风会上,住建部、金融监管总局、国有大行等各部委及机构成立联合工作组;“保交楼”救助范围或进一步扩大,收购存量住房正在讨论酝酿中。
同日,央行发布通知,首套房商贷最低首付比例调整为不低于15%,二套房商贷最低首付比例调整为不低于25%。当前地产板块估值处于历史低位,布局性价比突显。
从各大城市陆续取消限购,到政府下场收房、再到降低居民首付比例,轰轰烈烈的楼市保卫战正在打响,地产板块迎来投资良机。
3月的新基金申报情况显示,债券基金和指数基金持续热门,占据了新申报基金总数的大头。在权益类产品中,以人工智能为代表的科技主题和分红主题展现出了较强的吸引力,吸引众多基金公司主动布局。此外,量化策略和QDII基金的申报情况亦显示了市场对多元化投资策略的持续追求。
3月最后一个交易日,A股强势反弹。3月29日,A股三大指数窄幅震荡,截至收盘,沪指涨1.01%,深证成指涨0.62%,创业板指涨0.63%。
军工(低空经济)
《十四五规划和2035年远景目标》对国防领域定调之高较为罕见,要求确保2027年实现建军百年奋斗目标,并提出“加速”武器装备升级换代和智能化武器装备发展,未来2年将是国防军工行业提速的关键,行业复合增速有望超过30%。
中国民用航空局发布的数据显示,到2025年,中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元,到2035年更是有望达到3.5万亿元,前景广阔。
热点聚焦
1、AI PC正驱动消费电子回暖,未来具备广阔成长空间
AI正在成为驱动PC等传统消费电子换机与复苏的关键因素。据惠普CEO披露,AI PC预计将在2024年下半年占据惠普PC出货量的10%,而到2025-2026年,AI PC的重要性将进一步凸显,预计占比将达到50%,未来3年有望升值60%。
第三方研究机构也对AI PC的增长展望乐观,Canalys预计,2024年AI PC的出货量将达到5100万台,2026年将达到1.54亿台,到2028年有望达到2.08亿台,2024-2028年的五年复合增速将达到42%。
2、苹果发布AI智能系统推动换机需求,消费电子板块领涨
6月11日凌晨,苹果在2024 WWDC上推出个人智能系统Apple Intelligence,智能系统落地机型有限,或加速换机需求到来。
目前,AppleIntelligence应用仅限搭载了A17 pro、M1/M2/M3/M4系列芯片及后续迭代的产品机型,其中对iPad/Mac产品要求不高,2020年后的产品基本满足要求。
而在手机端,目前仅有iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max支持Apple Intelligence 功能,我们认为机型限制或将刺激对于新一代产品的换机需求。各大厂商同步推出AI新品,推动消费电子市场迎来复苏。
3、2024年特斯拉股东大会来临,新技术有望引爆机器人市场
消息面上,2024年特斯拉股东大会将于6月13日举办,宣传视频中展示多个Optimus片段。
此前英伟达CEO黄仁勋在COMPUTEX2024大会上展示了英伟达在GPU、CPU、NVLink等方面的技术路线图配资服务平台,Rubin架构GPU或将于2026年上市,并展望未来计算和AI机器人技术的发展蓝图。